股市专家提供高通胀时期的投资建议。交易员们在纽约证券交易所的交易大厅工作。
斯宾塞·普拉特，职员/盖蒂图片社通货膨胀和利率正在飙升。股市正在暴跌，债券基金可能会公布最糟糕的一年。投资者该怎么做呢?
的标准建议就是不要为了应对短期波动而对你的长期策略做出任何剧烈的改变。在经济低迷时期恐慌性抛售的投资者往往错过了市场复苏的机会;其他人则过早地“逢低买入”。
然而，“这并不意味着什么都不做，”普信咨询公司(T. Rowe Price)的思想领导力总监罗杰·杨(Roger Young)说。
以下是投资者现在可以做的一些事情，以应对不构成市场时机选择的变化。一定要仔细阅读细节，最好咨询一下法律、税务或财务顾问。
提高产量:如果你的支票或储蓄存款几乎没有收益，那就把这些钱用在工作上。多亏了美联储五次加息今年，你不需要付出什么努力，也不需要冒什么风险，就有可能获得2%到4%的收益。
许多网上银行提供2%或更高利率的高收益储蓄和货币市场账户，该账户由美国联邦存款保险公司(Federal Deposit Insurance Corp.)投保Bankrate.com．
你还可以从由诸如先锋,嘉信理财而且忠诚．这些没有联邦存款保险公司的保险，但被认为是低风险;一些人只投资美国政府债券。
如果你能把钱存起来，考虑购买短期美国国债。星期四，一年一度收益率不等从1个月期票据的2.8%，到1年期和2年期票据分别约为4%和4.2%。
你可以通过在政府上开设一个在线国库直接账户来购买Treasurydirect.gov并与银行账户相关联。美国国债是由山姆大叔支持的，其利息是免除州和地方(但不是联邦)所得税的。
Litman Gregory Wealth Management高级投资顾问Chris Wheaton表示，" 1 - 2年期公债是目前市场上风险回报最好的公债之一。"
你不能买美国国债但许多经纪公司会让你在个人退休账户或应税账户中购买。看看是否有佣金。
一些经纪公司还提供有联邦存款保险公司担保的银行的存单(称为经纪存单)，其收益率可与美国国债相媲美。在某些情况下，经纪CDs的收益率远高于同一家银行向其客户提供的收益率。
我债券:另一个选择是财政部与通胀挂钩的I级债券。他们的利率与消费者价格指数挂钩，每六个月变动一次。在每年5月和11月的第一个工作日，财政部会公布适用于未来6个月内购买的债券的利率。
在11月1日前购买的债券将在未来六个月获得9.62%的年利率。购买后每六个月，债券的利率就会调整到当时的利率。
你可以购买债券在财政部的直接账户或纸质形式的联邦退税。每人每年购买限额为1万美元(电子形式)和5000美元(纸质形式)。利息免交州和地方所得税(但不包括联邦所得税)。
你必须持有我的债券至少一年。如果你在5年前兑现，就会损失3个月的利息。你不能在IRA里买。
税收损失收获:如果你在应税账户上的投资出现了亏损，可以考虑出售部分账户以产生资本损失。到了交税的时候，你可以从卖出投资获利或从共同基金获得资本利得分配时实现的资本利得中扣除这些“已实现”的损失。
如果你今年的资本损失超过了你的资本收益，你可以从你的普通收入中扣除最多3,000美元的剩余损失，比如从工作或养老金中扣除。如果你仍然有亏损，你可以把它们存到未来几年，以抵消第一个资本利得，然后是最高3,000美元的普通收入，直到你的亏损耗尽。
这种策略在加州尤其有用，因为加州对资本利得和普通收入征收的税率一样，最高可达13.3%。
警告:如果你亏本出售了某样东西，然后在出售前或之后的30天内重新购买了相同的或“基本相同”的证券，你将违反“清洗出售”规则不可能在当年的纳税申报单上注销损失。
如果你想要亏损，但又不想退出市场，你可以立即购买一种类似但本质上不完全相同的投资。例如，你可以卖出标准普尔500指数基金，买入美国股市总基金或罗素1000基金，并获得类似的回报。或者你可以卖掉一只股票，买一只基金投资同样的东西行业。
大多数人会在12月这样做，那时他们对自己当年的纳税情况有了更好的了解，也收到了关于资本利得分配的信息，但你不必等到那个时候。bwin登入
注意:这种策略不会为个人退休账户和401(k)账户创造税收优惠。
罗斯的转换:杨说，如果你认为传统个人退休账户中的资产有望反弹，“在不改变整体配置的情况下，你可以将部分传统个人退休账户的资产转换为罗斯账户。”
转换的金额将作为普通收入纳税，但从那以后，你通常不会为罗斯个人退休账户纳税。(如果你在会议前提取了账户收益，可能要纳税某些持有要求)。相比之下，如果你把钱存在传统的个人退休账户中，你取出的每一美元都将作为普通收入纳税。
如果雇主允许，你还可以将传统的税前401(k)账户的钱转换为罗斯401(k)账户。
罗斯折算没有收入限制;你在任何时候可以兑换的金额也没有限制。
另一个好处是:当你72岁时，你不必像传统的个人退休账户或401(k)账户那样，每年从罗斯个人退休账户中提取最低分配额。不过，白金汉财富合伙公司(Buckingham Wealth Partners)首席规划长莱文(Jeffrey Levine)说，那些拥有Roth 401(k)账户的人通常在年满72岁时就需要进行分配，前提是他们还没有把这些钱转到Roth IRA账户。
此外，继承人(除了a某些情况下是配偶)必须从继承的Roth账户中提取所需的分配，就像从传统的个人退休账户和401(k)计划中一样。
警告:从转换中获得的额外收入可能会使你进入更高的纳税等级，引发临时附加费医疗保险B部分和D部分保费或影响社会保障福利的征税。一旦你将资产转换到罗斯账户，你就不能再撤销或“重新描述”转换。
惠顿说:“市场下跌是罗斯转换的好机会。”“这些资产的价值下降了，如果你认为未来几年将出现反弹，那么转换一些资产是有道理的。”
股票补偿:财富管理公司Aspiriant西海岸董事总经理海伦·迪茨(Helen Dietz)说，如果你在今年年初股价较高的时候行使了股票期权或持有限制性股票，“你应该考虑是否应该重新评估你的策略。”
当限制性股票被授予时，授予日的价值会被加到你当年的普通收入中。公司将预扣一定金额的税款，但这可能不足以支付全部到期金额。如果股价下跌了，你可能想卖掉一些股票来筹集现金，从而实现资本损失。(见上文的税收损失收获。)
同样，如果你在年初行使了非限制性或激励性股票期权，而且还没有卖出相关股票，“考虑一下继续持有这些股票是否仍然有意义，”迪茨说。可能会有定期和可选的最低税问题。“有很多文章写的都是科技界人士在2000年行使股票期权，结果却被毫无准备的纳税义务所困。”
礼物及遗产规划:那些遗产可能要缴纳遗产税的富裕家庭，可能希望在今天把一些被低估的资产留给他们的最终继承人，因为目前联邦终身赠与税和遗产税免税额达到了创纪录的高点，每人1206万美元。2025年之后，这一免税额将降至500万美元加上通胀因素，到2026年将降至约700万美元，除非国会修改法律。
“如果你有一项资产由于市场状况而暂时价值较低，可能是一项企业或建筑受到新冠疫情的影响，现在是考虑赠送该资产的好时机。它将减少你的联邦赠礼和遗产税免税，”圣马特奥Barulich Dugoni & Suttmann法律集团的遗产规划律师切尔西·苏特曼说。
此外，任何人今年都可以向任何数量的个人捐赠最高1.6万美元，而不用从他们的终身赠与和遗产税减免中扣除。例如，如果你有价值2万美元的股票，但现在价值1.6万美元，你可以在今年将它从你的遗产中取出，而不需要缴纳任何赠与税。
宗旨-贷款:30年期固定利率合格抵押贷款的平均利率今年上涨了一倍多到6.7%今年。如果你的孩子以这个价格买不起房子，而你有资金可用，可以考虑为他们提供家庭内部贷款。
“如果我想借给我的孩子100万美元，并且希望他们在不送礼物的情况下还我，我就必须向他们收取等于或大于100万美元的利息适用联邦利率。”Suttmann说。美国国税局每月设定这个税率。对于10月份来说，的确如此3.43%9年以上的贷款。这是从1月份1.82%但远低于商业利率。
凯瑟琳·彭德是前《旧金山纪事报》专栏作家。电子邮件:kathpender84@gmail.com
